场外期权资质

场外期权机构开通条件

场外个股期权是一种在沪深交易所之外交易的金融衍生品，个人投资者目前无法直接开户交易，只能通过第三方机构的方式参与，或者自己成立机构公司，成为机构就需要满足一定的条件。

一、机构资质需满足以下条件:

1.近一年末净资产不低于5000万人民币

2.具有3年以上证券/基金/期货/外汇等相关投资经验

3.近一年末金融资本不低于2000万人民币

当然场外期权主要是单对单交易，参与者主要是买方、卖方及经纪，也有仅是买卖双方这种情况出现。因为市场交易透明度较低，专业知识要求较高，所以，一般积极参与的都是投资银行或者机构投资者，中小个人投资者如果对某个股有操作经验的把握，可以通过机构参与。

场外期权开户有什么条件

场外期权开户准入条件如下：

1.机构投资者开户准入条件：

-机构投资者是指法人、其他组织及符合相关法律法规规定的其他机构。

-具备相关证券交易资格和法人或其他组织资格。

2.沪A账户状态为“正常”：

-投资者在沪A股市场拥有正常的证券账户。

3.公司净资本达到1000万元：

-公司净资本需达到1000万元以上，确保足够的资金实力。

4.在证券公司托管投资者资产达到1000万：

-机构投资者需在证券公司开立托管账户，并保持账户中的投资者资产达到1000万元以上。

5.在全真模拟中有交易及行权经验：

-机构投资者需要在全真模拟环境中进行期权交易，具备一定的实践经验。

6.客户风险承受能力级别为进取型：

-投资者的风险承受能力应达到进取型水平，以适应个股期权交易的风险特性。

7.客户通过知识水平测试：

-投资者需要通过相关知识水平测试，确保其了解个股期权交易的基本知识和风险。

8.无不良诚信记录：

-投资者需保持良好的诚信记录，无违规或不良行为记录。

备注：

1.股票期权开户目前仅允许机构投资者，个人客户不能直接在证券公司开户。

2.个人客户开户需通过机构的渠道进行申请。（就是向机构公司询价，由机构公司下单）

3.上述条件有可能根据监管政策和市场状况进行调整，投资者需密切关注相关信息并遵守监管规定。

期权相关so：期权酱

场外个股期权目前还无法直接开户，只能通过机构进行询价，个股期权操作主要分为：询价，买入，行权，结算。

1.询价：

-输入股票代码实时询出具体要购买期权的个股期权费率。

-询价内容包括交易时间、交易标的、交易价格、比例及名义本金等要素。

2.入金：

-询价后，投资者准备购买的，将对应期权费转入券商账户。

3.买入交易：

-客户可以通过限价、均价两种方式发出交易指令。

-系统向机构券商提交买入指令。

-如果是限价指令单，只要达到投资者设定的价格，2-3分钟即可达成买入交易。

-如果交易未完成，期权费将退回至账户中。

4.卖出行权：

-客户可以通过限价、均价两种方式发出交易指令。

-系统向机构券商提交行权指令。

-如果是限价指令单，只要达到投资者设定的价格，2-3分钟即可达成卖出行权交易。

-如果交易未完成，可以撤单后再次提交。

5.结算：

-根据买入和卖出平仓的信息，券商将对买入期权合约进行结算。

-盈利部分由机构转入个人银行卡。

期权参与者在管理风险之前，应考虑自己的风险承受能力。对自身的风险承受能力有一个正确认识，有助于投资者更有效地控制风险，加快实现投资目标的步伐。

场外期权是什么意思

期权是一种衍生性金融工具，字面上解释为“期”代表未来，而“权”代表权利。它赋予持有人在未来特定日期或之前以固定价格购买或出售某种资产的权利。期权市场分为场内和场外市场，都在全球风险管理中扮演重要角色。

场外期权是非标准化的金融期权合同，通过私下协商或经中介机构撮合，根据双方需求而定制。虽然不像交易所期权那样标准化，但它具有更大的个性化和灵活性。场外期权的交易量和金额通常更大，尽管没有统一的挂牌和规则，但仍占有明显的市场份额。

场外期权具体怎么操作？

场外期权下单的方式是通过询价下单，询价模板如下：

l标的代码：000000

l标的名称：某某股份

l时间期限：1M/2M/3M/6M（表示买入期限为一个月、两个月、或者三个月、六个月）

l期权结构：100%103%105%（结构表示期权合约的价值状态，100%是平值、103%105%是虚值）

l名义本金：100W（表示期权合约资产的价值，可以规定100W、200W或者300W）

香草看涨即看涨标的，低价买入，高价卖出从而获利。

提供以上的询价信息后，就可以传达给机构公司进行询价，机构公司通过各大券商的报价整合给到投资者一个完善的报价表，投资者根据合适的价位选择相应的券商进行下单即可。

场外期权收益比例如何计算？

举个例子来比较，就能更直观的理解场外期权收益的比例

假如小明想投资某只股票100万一个月，小明分成两种方式投资，第一种是单纯买入股票，第二种是运用期权投资股票。

下面让我们来看看两种投资方法在一个月后的收益：

投资100万买入这只股票；

投资5万元买入这只股票一个月的看涨期权，假设该股票一个月的期权费为5%。

从以上的收益比例中可以看出在市场大涨和大跌中，利用期权购买的股票可以显著放大收益，风险也很可控，是很好的股票投资补充工具。

拓展资料，场外期权术语

（1）权利金：又称期权费，指期权买方交付给卖方，用于获取期权权利的费用。若期权未触发执行条件，权利金不退还，将全部损失。在期权报价时，权利金以百分比形式报价，如权利金6万元，名义本金100万元，期权报价为6%。

（2）名义本金：期权当事方约定用于确认盈亏的本金数。由于名义本金并非真实交易数额（无论对冲还是权利金一般都小于或远小于名义本金），期权行权或赎回时也不涉及名义本金部分的全部交换，因此称为“名义”本金。

（3）行权：期权买方有权利在约定的时间执行期权。执行后可以获得对应的收入，权利金不退还。

（4）赎回：部分场外期权有设置赎回条款。赎回指期权卖方向期权买方支付一定资金，买回未到期期权。与行权的区别是，期权行权时获取名义本金对应收益，总收益=名义本金收益-权利金支出；赎回时相当于卖出期权，总收益=赎回款。至于行权与赎回哪种合算，将在券商条款章节讨论。

（5）对冲：对冲为场外期权特有架构，券商作为期权卖方，为了对冲风险，会使用特定方法保证持仓理论风险暴露为0。

（6）Delta值：Delta=期权价格变化%/标的资产现货价格变化%，代表单位标的资产引起的期权价值的百分比变化。一般券商场外期权对冲使用Delta中性对冲，即通过调整持股数，保证对冲后券商理论风险暴露程度为0。

（7）执行价：对于看涨期权，期权买方有权利以执行价买入标的证券；对于看跌期权，期权买方有权利以执行价卖出看跌期权。

（8）现金交割：场外期权行权结算较少使用股票方式进行，在行权时，以名义本金为基数，计算盈利金额后将盈利金额支付至客户账户，无需将名义本金对应的股票交给客户。

（9）期权买方：买入期权，支付权利金，到期未行权则亏损全部权利金，行权则获取名义本金对应盈利。

（10）期权卖方：卖出期权，到期未行权则赚取买方权利金，行权则亏损名义本金对应盈利。期权卖方一般会被要求支付20%左右的履约保证金。

（11）保本价：期权执行盈利金额需大于期权费才能保本，因此看涨期权保本价=执行价+按张计算的期权费。

（12）时间价值：期权在未到期前，由于存有未来执行盈利的预期，均存在一定的时间价值。时间价值随着到期日的临近而加速衰减，行权或到期后时间价值归零。

场外期权开户条件是什么

场外个股期权是一种在沪深交易所之外交易的金融衍生品，个人投资者目前无法直接开户交易，只能通过第三方机构的方式参与，或者自己成立机构公司，成为机构就需要满足一定的条件。一、机构资质需满足以下条件: 1.近一年末净资产不低于5000万人民币 2.具有3年以上证券/基金/期货/外汇等相关投资经验 3.近一年末金融资本不低于2000万人民币当然场外期权主要是单对单交易，参与者主要是买方、卖方及经纪，也有仅是买卖双方这种情况出现。因为市场交易透明度较低，专业知识要求较高，所以，一般积极参与的都是投资银行或者机构投资者，中小个人投资者如果对某个股有操作经验的把握，可以通过机构参与。二、哪些投资者适合做个股场外期权 1.抓住消息面：对上市公司近期可能出现并购、增资、股份转让、财报等含有重大利好消息公告前有获取渠道，对国家产业政策、规划、扶持文件的出台有获取渠道，对热点板块轮动有一定预测能力的，对大资金的公募、私募机构对个股资金布局提前知悉。利用期权无息高杠杆属性，实现小资金大收益。 2.行情研判：对股票进行长期跟踪分析，通过基本面、技术面全方位研判，股票将于近期出现大幅反弹，因为资金成本原因不愿用大量资金购入等待，在何时时间和价位购入合理期限的看涨期权。